Bluescreen bekommst Du, wenn der Kernel von Windows abraucht. Das ist eine Meldung des Betriebssystems, das heißt die kommt von der Software und nicht von der Hardware. Sie kann aber durch einen Hardwarefehler ausgelöst werden. Vor allem bei Übertaktung kann's passieren, dass die CPU sich "verrechnet" (weil die Transistoren nimmer so schnell schalten können, wie der Chip getaktet wird) und Du nen Bluescreen bekommst.
Unter Linux (mein Rechner läuft auf Linux) heißt das ganze "Kernel Panic". Ist im Prinzip das gleiche, aber die Meldung sieht halt anders aus. Das System beendet die grafische Oberfläche, wechselt in den Textmodus, schreibt "PANIC" hin und reagiert dann nicht mehr. Du wirst sie vermutlich nie zu Gesicht bekommen (ich kenn sie auch nur von Screenshots her ^^), weil Linux vom Konzept her ein extrem gut durchdachtes Betriebssystem ist.
Es gibt bei den meisten Boards schon ne "Notfallabschaltung" des Systems bei Überhitzung, aber da bekommst Du keinen Bluescreen, sondern dann schickt der Chipsatz die CPU direkt in den Haltemodus. Dann kann sie nimmer rechnen, Bildschirm wird schwarz (oder geht aus, wenn der ACPI Controller auffm Board das kann) und nichts geht mehr oder das System wird zurückgesetzt und fährt nochmal komplett neu hoch (incl. BIOS).